Как оценить доходность
инвестиций в свой бизнес?
Стоимость кредитных ресурсов и денег в целом в последнее время выросла в несколько раз. Это значит, что предпринимателям становится гораздо дороже обходиться промахи при реализации бизнес-проектов. Одна-две ошибки - и бизнес под угрозой банкротства! Как рассчитать эффективность вложений, чтобы не было мучительно больно за бездарно потраченные средства? На этот и другие вопросы нашего издания отвечает наш эксперт, генеральный директор и собственник компании «Учет и право» Оксана .
Оксана Александровна, на что прежде всего собственнику надо обращать внимание при реализации инвестиционных проектов?
Ключевой индикатор оценки бизнеса — доходность, все остальные производные. Если этот показатель невысок, то и начинать проект не стоит! Пример: в нашу компанию обратился руководитель завода с запросом анализа доходности его основного бизнеса. Требовалось также оценить эффективность бизнес-идеи по запуску новой технологической линии. В результате оцифровки проекта мы выяснили, что при вложении в новую линию около 100 млн руб. прибыль ожидается около 5 млн руб. При окупаемости 5% сроки окупаемости составят 20 лет.
После знакомства с этими цифрами энтузиазм собственника как-то сам собой угас, он взял паузу. И через некоторое время предложил нам для оценки другую бизнес-идею. Наши расчеты показали, что при вложении тех же 100 млн руб. окупаемость проекта не превысит двух лет, на третий год прибыль составит около 100 млн руб., то есть принесет 100% доходность. Понятно, что такой проект более предпочтителен для реализации.
В своих расчетах мы использовали показатель ROI (Return on Investment). Это процентное соотношение между прибылью и инвестициями в бизнес. Чем выше этот процент, тем эффективнее инвестиции. Показатель очень хорошо и оперативно помогает предпринимателю держать руку на пульсе своего бизнеса.
Как собственнику добиться высокого ROI?
Если мы хотим от бизнеса высокой рентабельности, на уровне, скажем, 20% в месяц (240% в год), то на эти показатели необходимо ориентировать все подразделения бизнеса, рассчитать для каждого из них нормативы ROI, а также мотивировать и стимулировать персонал на их выполнение. Необходимо также подготовить комплекс мероприятий, которые будут включать в себя управление товарными запасами и продажами, соблюдение балансового ассортимента, выделение перспективных продажных групп и оперативное использование оборотных средств.
ROI необходимо измерять ежемесячно, чтобы оперативно направлять средства в более прибыльные проекты, увеличивая прибыль, фактически не изменяя структуру бизнеса. Такой подход эффективен во всем, особенно при открытии нового подразделения или проекта.
Зачастую предприниматели плохо считают этот показатель, потому что просто не знают, как это делается. Очень хорошо в этом помогает внедрение управленческого учета и отчетности. Основной показатель последнего — баланс, он в бизнесе как фотография. Именно в нем фиксируются все остатки на определенную дату: сколько остатков денег на расчетном счете, сколько должны покупатели, сколько основных средств... Разница между тем, что у вас есть (активы), и тем, что вы должны (поставщикам, банку, персоналу и т.д.), — это и есть капитал, то есть деньги, вложенные собственником в бизнес.
Насколько сложно рассчитать ROI?
Знать ROI своего бизнеса или нового проекта совершенно необходимо, чтобы оперативно купировать угрозы бизнесу. Рассчитывается ROI несложно: он равен прибыли за период, деленной на стоимость инвестиций, умноженной на 100%. ROI можно рассчитать для любых видов инвестиций: банковских вкладов, финансовых инструментов, валют и т.д.
Для наглядности сравним ROI и кредитную ставку банка. Предположим, мы взяли кредит 50 млн руб. под 15% годовых. Если ROI по предприятию составляет 240% годовых, то благодаря этому кредиту мы заработаем достаточно средств для возврата кредита с процентами и останемся с прибылью. Если предприниматель боится дорогих кредитов на пополнение оборотных средств и не пользуется ими, то в результате денег в его бизнесе крутится меньше, доходность снижается.
Понятно, что если доходность бизнес-проекта не превышает 10% в год, то нет никакого резона брать кредит под 15% годовых. Более того, если ROI на низком уровне, необходимо принимать срочные антикризисные меры, чтобы избежать угрозы банкротства. Собственнику надо срочно ставить себе цель увеличения доходности бизнеса, что вполне возможно после анализа ресурсов компании. После этого необходимо наметить план повышения эффективности и затем вывести бизнес на положительную траекторию. При необходимости в этом ему помогут эксперты нашей компании.
Недавно вы побывали на мероприятии бизнес-сообщества «Эквиум» в Москве. Поделитесь впечатлениями?
Бизнес-сообщество «Эквиум» — это своего рода неформальный клуб общения крупных российских предпринимателей. Сообщество обеспечивает участникам возможность обмениваться опытом, обсуждать возникающие проблемы, повышать профессиональный уровень. На мероприятии я познакомилась с очень интересными и перспективными предпринимателями из России и Белоруссии. У меня была возможность живого общения с реальными миллиардерами, энергетика которых просто зашкаливает! Оскар Хартман и Игорь Рыбаков поделились опытом становления и развития своего бизнеса. Не раз их предприятия были на грани разорения, но они находили в себе силы для возрождения. Успех в бизнесе обеспечен во многом благодаря поддержке их супруг, с которыми они вместе со студенческой скамьи. Впечатлила значимость для этих людей семейных ценностей.
Мероприятие длилось три дня, в его рамках, в частности, прошел семинар. Он был посвящен управленческому учету как главному инструменту доходности и успеха бизнеса. Неумение пользоваться этим инструментом, как правило, ведет к потере управления, закредитованности бизнеса и банкротству. На одной интуиции в управлении далеко не уедешь! К сожалению, до 70% новых предприятий малого и среднего бизнеса гибнут именно по этим причинам. Это можно сравнить с ездой на автомобиле без приборов: машина может внезапно выйти из строя, и непонятно, почему. На семинаре я убедилась, что моя тема популяризации управленческого учета актуальна и очень востребована!
Я состою в нескольких сообществах, в том числе бизнес-клубе «Магнат» и региональной общественной организации «Деловая Россия». Общение в рамках таких неформальных объединений дает предпринимателям очень многое, за ними будущее!
Приходите на разбор
вашего бизнеса
познакомимся, поделюсь новостями, ведь 2025 год обещает быть «горячим» по изменениям в размерах налогов, увеличения требований к бизнесу!